第一天 2007年7月27日 星期五
08:00 来宾签到
09:00 主席致开幕式演讲和领导致词
09:10 专题一、并购政策篇: 快速变化的并购前景所面临的挑战
跨国并购和我国‘十一五规划’利用外资的政策导向
关于《外资并购境内企业有关规定》出台的背景和所考虑的问题
私募股权投资和我国新《合伙企业法》解读
探讨《上市公司监督管理条例》、《财务顾问管理办法》和《上市公司收购细则》以及《再融资操作细则》和《IPO绿鞋机制》准备出台的背景和新机遇
后股权分置时代，2007年中国并购市场竞争格局将如何演变？还将发生哪些最新制度变革和创新？企业可获得什么机遇，面临哪些挑战？未来并购前景将会如何？
朱少平 胡景岩 祁 斌
全国人大财经委法案室主任 商务部服务贸易司司长 中国证监会研究中心主任
10:30 交流与茶歇
10:45 专题二、并购重组篇: 促进企业做强做优做大，提升公司核心竞争力
全球并购现状和走势分析
当前中国并购重组发展趋势、现状及特点
2007年，当前央企重组、整合现状及面临的问题、难点和解决之道
《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》主要战略目标和发展方向
央企在A股实现集团整体上市、资产注入重点案例分析
关于建立国企改制重组基金运营模式和交易结构探讨
央企大型集团如何通过构建有效的母子公司管控体系，以提高企业的核心竞争能力？
上市公司并购重组现状和展望；上市公司并购重组目前存在的问题和解决之道
上市公司定向增发与上市公司收购实务案例分析
外资购并A股上市公司的现状、特点和主要案例分析
全流通环境下上市公司并购重组监管可能面临的新问题和监管对策
李保民 周勤业 李茂昶
国务院国资委研究中心副主任 上海证券交易所副总经理 君合律师事务所合伙人
白万纲 李 肃 陈朗平
华彩管控咨询集团执行董事 和君创业咨询集团执行董事长 平安证券投资银行部副总经理
12:35 商务午餐
13:30 专题三、并购过程管理篇1：签约前的“扫雷”行动 - 发掘潜在的交易危机
通过兼并收购能够实现企业收入和利润的增长。但并购的机会和风险在哪？更好还是更坏？动手之前应该做好哪些准备？收购与企业发展战略是否结合？如何透过杂乱的数字确定风险和报酬？对兼并收购交易前的评估所考虑的因素有哪些？
必须解决哪些重要战略问题才能避免并购中的误区和陷阱，确保并购成功呢？
兼并收购过程的管理：如何建立彼此的信任、事实的发掘和交易的谈判？如何避免陷入报价过高的交易陷阱？
并购计划关键步骤：价值估算和交易定价
在规划和进行整合时要考虑哪些文化和组织结构上的问题？如何确保品牌和业务合作伙伴的适当整合？并购后如何识别、整合、激励和保留重要员工？
陈少瑜 赵晓征 王宪亮
普华永道企业并购融资部合伙人 中金公司投资银行部董事总经理 美世咨询中国区并购咨询总监
14:45 交流和茶歇
15:00 专题四、跨国并购投资篇: 中国企业走向全球 —— 实践、挑战与对策
当前我国企业“走出去”现状解析与前景展望
“十一五”期间我国“走出去”面临的新形势和采取的新举措
中国银行(5.09,-0.01,-0.20%)业：跨国并购的战略选择、现状问题及对策
哪些外国资产对新兴的中国跨国企业最具吸引力？未来又将呈现怎样的发展趋势？
如何规避跨国并购交易风险？如何把握并购时机？
如何整合收购对象的管理层, 缩小收购对象与中国总部之间在地域和文化上的差距。
中国企业在国际化进程中面临的挑战和机遇是什么？
中国哪些行业和企业最有潜力走向国际市场呢？国外公司进入中国市场时有哪些经验和教训可供借鉴？如何制定行之有效的国际市场拓展战略？
如何建立有效的跨国公司管理体系？面对多元化员工队伍，如何成功实现跨文化管理？如何实现与跨国巨人成功的竞争博弈？
中国可以从日本和韩国的跨国企业全球化历程中借鉴哪些经验和教训？什么样的全球化战略和商业模式更适合中国企业？
赵 闯 王志乐 方 方
商务部对外合作司副司长 商务部研究院跨国公司研究中心主任 摩根大通中国区总裁
陶 东 麦维德 曹世潮
瑞士信贷第一波士顿首席经济学家 波士顿咨询董事总经理 德村文化研究所所长
16:30 专题五、企业IPO篇：A股市场繁荣下的企业上市新格局、新机遇
海外IPO趋势和政策导向
A股市场繁荣下的企业上市新路径
H股回归A股上市策略分析；红筹股回归A股策略探讨
中国企业赴纽约交易所上市的优势和选择
内地企业香港上市成功的原因和好处
上市策略与预测：企业是否上市及上市的时机、途径和方法
企业境外上市的必要条件、步骤和法律要求、财务安排及费用对比
美、欧、亚证券市场的分析比较及重点操作实务案例分析
刘李胜 赵一力 任光明
中国证监会国际上市部副主任 纽约交易所亚太区执行董事 香港交易所北京首席代表
邓 维 朱 东 金 建
汉富资本有限公司总裁 百富勤融资有限公司董事总经理 德勤会计师事务所合伙人
18:00 总结 第一天会议结束
第二天 2007年7月28日 星期六
08:00 来宾签到
09:00 专题六、私募股权投资基金篇：中国私募股权投资新趋势、新机遇
专题讨论一：人民币私募基金崛起：外资与本土VC和PE的历史性机遇
2007年，中国私募股权投资行业现状与展望
透视我国新《合伙企业法》监管框架和政策趋势
现如今在中国：如何成功发行人民币私募股本基金，并受到机构投资者的青睐
当前投资中国的热点和行业；在中国投资有什么好处和风险？
了解中国成功投资机遇的潜力和有限合伙人对中国及亚洲的机遇与挑战的看法
IDGVC合伙人 红杉资本中国基金创始合伙人 深圳市创业投资同业公会常务副会长
北极光风险投资基金合伙人 启明创投公司董事总经理 3i 投资集团执行董事
09:50 交流与茶歇
10:20 专题讨论二：接近中国高回报私募股权投资的机会
了解并适应中国不断变化的投资环境和私募股权基金新格局
天津滨海新区科技创新前景和投资机会
北京、上海和深圳以外：投资于二线城市的远景和优势，如何在二线城市运做？
概述中国以及国外当前成功的投资模型；美国风险投资市场模型的经验教训
适应中国市场的最佳策略是什么？
在当前中国投资环境中，私人股权公司如何将资金投资到合适的目标公司并实现投资最大回报率？有效并成功寻找、评估和筛选最佳投资公司
回报最大化 – 透视私募股权人投资成长型公司时所面对的最主要挑战
阎 焰 梁英杰 钱学峰
软银赛富投资基金首席合伙人 汇丰直接投资联席董事 汉理资本董事长
集富亚洲投资董事总经理 中信资本中国基金董事总经理 招商局富鑫资产管理公司总裁
11:00 专题讨论三：有效增加投资公司价值，促进收益最大化
在董事会层面推进和实施良好的管理监督与治理
如何在管理实施层面增加投资公司操作过程的价值？
私人股权和风险投资公司如何帮助目标公司更简单地融资？
如何帮助他们的业务更快地成长？
关键的驱动力：在中国如何创建一个高效的本土团队
鼎晖投资董事长 兰馨亚洲投资集团执行董事 德勤会计师事务所主管合伙人
邱立平 陈柏松 陈永坚
麦顿投资董事总经理 英联投资执行合伙人 美国必百瑞律师事务所合伙人
11:40 专题讨论四：为投资者寻求中国的诱人交易：A股牛市下退出前景和趋势
外资VC和PE在A股牛市下的最佳退出策略
审视成长型投资的有效退出策略
决定最好的退出方式的因素是什么？什么是交易形成中必须的，将会怎样改变？
最近中国成功的投资退出案例分析和趋势发展
中国本土最佳退出策略趋势探讨
曾光宇 苎 稼 王 树
霸菱亚洲投资公司执行董事 贝恩投资亚洲董事总经理 鼎晖投资合伙人
曹辰纲 单伟建 江善颂
CCMP亚洲投资基金董事总经理 新桥国际集团董事总经理 华登国际董事总经理
12:40 商务午餐
13:30 专题七、对冲基金篇：2007年投资中国的最好战略
中国的基金管理行业发展极为迅速，虽然亚洲的基金行业只有8年历史，但基金管理下的资产已从1998年的12亿美元涨到2006年的超过1000亿美元。所以对冲基金经理越来越投入到中国巨大的潜在机会。投资亚洲特别是中国的对冲基金成为投资者的主要关注点，原因显而易见：
杰出的回报：在过去五年里，投资于中国的相对回报率都十分可观。
出色的多元化工作：投资于亚洲的对冲基金有大量的战略选择。
更多基金可供选择投资：目前600只基金管理着1000亿美元的资产，而在1992年，只有162只基金管理140亿美元资产。
中国的基金业和对冲基金业概述：规模、目前趋势和现状以及改革的焦点
管制发展变化和自我监管：主要趋势、目前进展和影响
中国资本市场现状与展望；中国股市的成长性和投资机会
股权战略：中国股票市场描述，A、B、H股的不同和比较
只作长线投资的对冲基金是否是在2007年投资中国的最好战略？
长期和短期的战略介绍：成对交易，大风险资本投资和中等风险资本投资
A股和B股 – 价值和成长型选股的投资策略及分析
股本组合结构；在中国股票市场卖空的容易度，对冲概率是多少？
要得到绝对升值的最佳组合是什么？国际对冲基金投资策略与操作分析
热点行业的投资价值分析（房地产、商品、私有股权、固定收益市场和夹层融资等）
王连洲 Frank Gong John Lonski
人民大学信托与基金协会会长 摩根大通证券董事总经理 穆迪投资公司首席战略分析师
Tom Benzmiller 李 全 Vincent Chan
北美信托环球董事总经理 博时基金高级副总裁 瑞信有限公司董事总经理
15:30 交流与茶歇
15:45 专题八、股票指数期货篇：股指期货投资攻略 – 重塑投资模式
从国外的成功经验来看，股指期货具有流动性强，交易成本低，无信用风险的特点，它给改变传统靠天吃饭的盈利模式，重塑投资策略将积极收益与市场收益分离，实现熊市中能获取绝对收益，牛市中获得更高收益创造了空间。
股指期货推出后对我国金融行业带来的机遇和面临的新挑战
股指期货的基本概念和发展历程；境外股指期货市场发展回顾和规律总结
股指期货与股票交易比较分析
沪深300股指期货合约解读及交易规则
股指期货的交易流程和投资模型介绍；股指期货的投资原理和风险测算
如何通过股指期货的做空机制和对冲原理实现无风险套利交易和套期报值？
在运用股指期货进行套利、投机和保值的同时又如何运用科学的技术手段测量、预测、控制衍生品蕴含的、相比现货更高的风险？
机构投资者的股指期货策略；股指期货业务的风险管理和监管对策
姜昌武 陈 晗
金瑞期货公司总经理 中国金融期货交易所结算部负责人，金融衍生品专家
Kem H Chong Jason Hsu 陆金海
美国百利金融集团董事 Research Affiliatest投资及研究总监 宝盈基金总裁
18:00 大会闭幕
2007并购重组和私募股权投资高峰会组委会
电话：(010) 6558-5958 ext 1711 5131-5529 136-8119-8971
传真：(010) 6556-5280 5131-5528
地址；北京朝阳区十里堡甲3号京港城市大厦A座都会国际17K 100025
富邦汇金投资顾问有限公司 商务部研究院跨国公司研究中心
